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因存在資金門檻和技術(shù)門檻等，目前，全球MLCC廠商數(shù)量不多，全球MLCC市場(chǎng)集中度較高，主要被日本廠商占領(lǐng)。前三家企業(yè)占據(jù)超過65%的市場(chǎng)份額。其中日本廠商村田為行業(yè)龍頭，占據(jù)32%的市場(chǎng)份額，韓國(guó)的三星電機(jī)和中國(guó)的國(guó)巨分別擁有19%和15%的市場(chǎng)份額。整體而言，日系廠商進(jìn)入市場(chǎng)時(shí)間長(zhǎng)，高端MLCC制造技術(shù)成熟，并掌握上游原材料制造核心技術(shù)，這導(dǎo)致全球MLCC市場(chǎng)上形成了日系廠商壟斷的局面。日系廠商占據(jù)56%的份額，與之相比中國(guó)企業(yè)仍有較大差距。
全球MLCC主要廠商分為三個(gè)梯隊(duì)。第一梯隊(duì)主要為日韓廠商，包括日本的村田、太陽誘電、TDK，韓國(guó)的三星電機(jī)等，主要生產(chǎn)小尺寸、高電容的產(chǎn)品，技術(shù)含量較高，占全球總市場(chǎng)份額近60%，其中村田產(chǎn)能1500億顆/月是全球龍頭企業(yè)。第二梯隊(duì)主要為中國(guó)臺(tái)灣廠商，包括國(guó)巨、華新科等，產(chǎn)能大概為400-500億顆/月。第三梯隊(duì)為中國(guó)大陸廠商，包括風(fēng)華高科、深圳宇陽和三環(huán)集團(tuán)，主要生產(chǎn)中大尺寸的產(chǎn)品，產(chǎn)能大概為100-200億顆/月。
MLCC國(guó)產(chǎn)替代需求迫切。MLCC占據(jù)陶瓷電容器90%以上的市場(chǎng)，全球MLCC市場(chǎng)規(guī)模和出貨量均不斷增長(zhǎng)。2019年全球MLCC市場(chǎng)規(guī)模為121億美元，出貨量達(dá)到4.5萬億只。而且中國(guó)是全球最大的MLCC消費(fèi)市場(chǎng)，2017-2019年平均每年進(jìn)口MLCC數(shù)量為2.4萬億只，進(jìn)口金額平均每年480億元，但是國(guó)內(nèi)產(chǎn)能較低，MLCC行業(yè)空間巨大，以國(guó)產(chǎn)廠商替代進(jìn)口額度50%計(jì)算，國(guó)產(chǎn)替代市場(chǎng)規(guī)模高達(dá)1.2萬億只。
MLCC制造商均積極擴(kuò)產(chǎn)，其中，國(guó)內(nèi)企業(yè)擴(kuò)產(chǎn)幅度較大，風(fēng)華高科、三環(huán)集團(tuán)均計(jì)劃在2022年實(shí)現(xiàn)產(chǎn)能2-3倍增長(zhǎng)，分別達(dá)到650億只/月、400億只/月，村田、太陽誘電、三星電機(jī)等企業(yè)計(jì)劃年均擴(kuò)產(chǎn)10%-20%。國(guó)內(nèi)企業(yè)的大幅擴(kuò)產(chǎn)，有望加快MLCC國(guó)產(chǎn)化替代進(jìn)程，也將進(jìn)一步推動(dòng)國(guó)內(nèi)MLCC上游關(guān)聯(lián)產(chǎn)業(yè)發(fā)展。
MLCC產(chǎn)業(yè)鏈可分為上游材料、中游器件制造及下游應(yīng)用。上游材料包括粉體材料、內(nèi)外電極以及離型膜，其中陶瓷粉末的生產(chǎn)需要鈦酸鋇、鋯酸鍶、鋯鈦酸鋇等，生產(chǎn)廠商包括村田、日本堺、美國(guó)Ferro、國(guó)瓷材料、三環(huán)集團(tuán)等，集中度極高；制作電板金屬的內(nèi)外電極一般使用銅、銀、鈀等材料，主要由大陸廠商進(jìn)行生產(chǎn)。
MLCC廠商的成本主要源于各類原材料。一般而言，MLCC的原材料成本占總成本50%以上。陶瓷粉體材料是MLCC的關(guān)鍵原材料。高容MLCC中陶瓷粉末成本占比可達(dá)35-45%，低容MLCC中陶瓷粉料成本占比也有20-25%。陶瓷粉料的納米分散制造技術(shù)和工藝具有很高的門檻，目前上游供應(yīng)市場(chǎng)主要被日美廠商占據(jù)，我國(guó)的國(guó)瓷材料也擁有10%左右的市場(chǎng)份額，但與世界領(lǐng)先水平仍有一定差距。
陶瓷粉體在MLCC器件的成本結(jié)構(gòu)中占據(jù)較高的比例，根據(jù)開源證券的測(cè)算，預(yù)計(jì)2021年中國(guó)/全球陶瓷粉體市場(chǎng)規(guī)模分別為110億元/38.22億美元，預(yù)計(jì)2023年市場(chǎng)規(guī)模分別進(jìn)一步擴(kuò)大至121.37億元/41.38億美元。
一般認(rèn)為，MLCC電子陶瓷材料（以下稱“陶瓷粉料”）既包括MLCC配方粉，也包括配方粉的主要原料（鈦酸鋇、氧化鈦、鈦酸鎂等）等基礎(chǔ)粉，改性添加劑可以提升配方粉性能，其中釔、鈥、鏑等稀土類元素保證配方粉的絕緣性；鎂、錳、釩、鉻、鉬、鎢等添加劑保證配方粉的溫度穩(wěn)定性和可靠性，也屬于MLCC陶瓷粉料的組成成分。
全球外銷陶瓷粉體前7大廠商有5家來自日本，前3大廠商日本堺化學(xué)、美國(guó)Ferro及日本化學(xué)市占率依次28%、20%、14%。國(guó)瓷材料是國(guó)內(nèi)首家、全球第二家成功運(yùn)用水熱工藝批量生產(chǎn)納米鈦酸鋇粉體的廠家，也是中國(guó)大陸規(guī)模最大的批量生產(chǎn)并外銷瓷粉的廠家，市占率為10%。國(guó)內(nèi)廠商比如風(fēng)華高科正加快建設(shè)國(guó)家重點(diǎn)實(shí)驗(yàn)室，BT01瓷粉性能達(dá)到國(guó)際先進(jìn)水平。
中國(guó)是全球最大的MLCC市場(chǎng)，近年來占比在45%左右，預(yù)計(jì)未來國(guó)內(nèi)市場(chǎng)規(guī)模也會(huì)隨全球市場(chǎng)的擴(kuò)張而持續(xù)增長(zhǎng)。但是MLCC及其陶瓷粉料市場(chǎng)國(guó)產(chǎn)化率遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于需求占比，國(guó)產(chǎn)替代空間較大。
MLCC制造商均積極擴(kuò)產(chǎn)，其中，國(guó)內(nèi)企業(yè)擴(kuò)產(chǎn)幅度遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于日韓企業(yè)，帶動(dòng)MLCC國(guó)產(chǎn)替代進(jìn)程，MLCC陶瓷粉體的國(guó)產(chǎn)替代機(jī)會(huì)隨之釋放，開辟新材料國(guó)產(chǎn)替代新篇章。
